Библиотека
Научная библиотека ПетрГУ
Статистика использования системы
/Свободный доступ для всех пользователей сети Интернет.
Для читателей Научной библиотеки ПетрГУ после входа возможны дополнительные функции: заказ, просмотр читательского формуляра и другие.
ВХОД/
05
№ 6 //
Вопросы экономики. - ISSN 0042-8736
, 2021.
Найдено изданий
: 6
Выбрать все на странице
Ахметов, Р. Р. (ЦМАКП (Москва)).
Монетарная и макропруденциальная политика в условиях глобального финансового цикла: опыт малых открытых экономик / Р. Р. Ахметов, М. Е. Мамонов, В. А. Панкова //
Вопросы экономики. - 2021. - № 6. - С. 5-31
. - (Денежно-кредитная политика). - Примеч. - Библиогр.: с. 27-31 (59 назв.)
В работе анализируется влияние глобального финансового цикла на малые открытые экономики и сравнивается эффективность мер денежно-кредитной и макропруденциальной политики в условиях глобального финансового цикла. Классифицированы каналы, через которые монетарная политика мировых финансовых регуляторов (ФРС США, ЕЦБ), во многом определяющая глобальный финансовый цикл, транслируется в малые открытые экономики: дифференциала процентных ставок, деятельности глобальных финансовых институтов и цен на сырьевые товары. Рассматриваются аргументы сторонников и критиков "трилеммы" монетарной политики и показано, как ученые приходят к идее о том, что политика инфляционного таргетирования остается оптимальной для достижения ценовой и макроэкономической стабильности, но одной этой политики недостаточно для обеспечения финансовой стабильности. Необходимо ее координировать с мерами макропруденциальной политики. Эти выводы подкреплены анализом кейсов конкретных стран (Россия, Новая Зеландия, Бразилия, Турция и др. ) по смягчению негативных последствий экономических кризисов в последние 30 лет.
Сведения о наличии
Картаев, Ф. С. (ИМИ МГИМО (Москва)).
Прозрачность монетарной политики и эффект переноса валютного курса / Ф. С. Картаев, В. Г. Тубденов //
Вопросы экономики. - 2021. - № 6. - С. 32-46
. - (Денежно-кредитная политика). - Примеч. - Библиогр.: с. 43-45 (27 назв.)
Исследуется влияние изменения прозрачности монетарной политики на эффект переноса валютного курса в потребительские цены. На основе эконометрического моделирования межстрановых панельных данных показано, что повышение прозрачности коммуникации между центральным банком и населением приводит к снижению эластичности внутренних цен по валютному курсу в странах, таргетирующих инфляцию и придерживающихся других режимов монетарной политики. Эффект наблюдается как для развитых, так и для развивающихся экономик, он более сильный во втором случае. Полученный результат можно интерпретировать как аргумент в пользу целесообразности перехода Банка России от словесного описания своих будущих действий к публикации количественного прогноза траектории процентной ставки.
Сведения о наличии
Банникова, В. А. (ИМИ МГИМО (Москва)).
Моделирование воздействия монетарных шоков на инфляцию с помощью высокочастотного подхода / В. А. Банникова, А. А. Пестова //
Вопросы экономики. - 2021. - № 6. - С. 47-76
. - (Денежно-кредитная политика). - Примеч. - Библиогр.: с. 74-75 (30 назв.)
В статье предлагается новая внешняя инструментальная переменная для идентификации шоков процентной политики на основе данных фьючерс- и спот-курсов валютной пары доллар-рубль. Проведен анализ эффектов монетарных шоков на периоде управления процентными ставками 2010-2019 гг. В отличие от предыдущих работ, для периода перед кризисом 2014 г. не обнаружена ценовая загадка или другие контринтуитивные с точки зрения знака импульсные функции откликов в ответ на ужесточение ДКП. Однако сдерживающее воздействие процентной политики на инфляцию для периода повышения процентных ставок, включающего кризис 2014-2015 гг., не выявлено, что связано с особенностями расчета инструмента. В случае исключения из анализа кризисного периода конца 2014 г. полученные оценки эффектов монетарных шоков соответствуют теоретическим представлениям и опыту зарубежных работ: наблюдается сдерживающее воздействие на цены и экономическую активность, снижаются фондовые индексы, объем банковского кредитования и торгового баланса, укрепляется курс рубля и растут кредитные спреды. Проверка устойчивости оценок к наличию возможной немонетарной информации в инструментах выявила их робастность к пересмотру ожиданий относительно основных макроэкономических переменных (ключевой ставки, инфляции, выпуска).
Сведения о наличии
Асимметричные эффекты денежно-кредитной политики в регионах России / О. А. Демидова, Е. Е. Карнаухова, Д. А. Коршунов [и др.] //
Вопросы экономики. - 2021. - № 6. - С. 77-102
. - (Денежно-кредитная политика). - Примеч. - Библиогр.: с. 99-102 (49 назв.)
В работе проанализировано неоднородное влияние денежно-кредитной политики на темпы роста реальных среднедушевых доходов в 79 регионах России за период со II кв. 2015 г. по IV кв. 2019 г. с учетом действия трансмиссионных механизмов и наличия пространственных эффектов. Анализ проведен с использованием панельных данных и пространственной авторегрессионной модели. Рассчитаны индивидуальные прямые эффекты изменения ключевой ставки для каждого исследуемого региона. Полученные результаты свидетельствуют об отрицательной связи между изменением ключевой ставки и темпами роста реальных доходов. При этом наблюдается асимметричное влияние ключевой ставки на темпы роста в разных регионах. Значимые характеристики, влияющие на неоднородность эффектов, - промышленный состав региона и концентрация малых предприятий. Выявлены значимые пространственные взаимосвязи: эффект влияния российских регионов друг на друга оказался положительным. Результаты данной работы согласуются с выводами, полученными в исследованиях, в которых были проанализированы эффекты монетарной политики в разных странах.
Сведения о наличии
Симачев, Ю. В. (НИУ ВШЭ (Москва)).
Взаимодействие российского бизнеса с наукой: точки соприкосновения и камни преткновения / Ю. В. Симачев, М. Г. Кузык //
Вопросы экономики. - 2021. - № 6. - С. 103-138
. - (Экономика инноваций). - Примеч. - Библиогр.: с. 131-138 (128 назв.)
В статье предлагается новая внешняя инструментальная переменная для идентификации шоков процентной политики на основе данных фьючерс- и спот-курсов валютной пары доллар-рубль. Проведен анализ эффектов монетарных шоков на периоде управления процентными ставками 2010-2019 гг. В отличие от предыдущих работ, для периода перед кризисом 2014 г. не обнаружена ценовая загадка или другие контринтуитивные с точки зрения знака импульсные функции откликов в ответ на ужесточение ДКП. Однако сдерживающее воздействие процентной политики на инфляцию для периода повышения процентных ставок, включающего кризис 2014-2015 гг., не выявлено, что связано с особенностями расчета инструмента. В случае исключения из анализа кризисного периода конца 2014 г. полученные оценки эффектов монетарных шоков соответствуют теоретическим представлениям и опыту зарубежных работ: наблюдается сдерживающее воздействие на цены и экономическую активность, снижаются фондовые индексы, объем банковского кредитования и торгового баланса, укрепляется курс рубля и растут кредитные спреды. Проверка устойчивости оценок к наличию возможной немонетарной информации в инструментах выявила их робастность к пересмотру ожиданий относительно основных макроэкономических переменных (ключевой ставки, инфляции, выпуска).
Сведения о наличии
Подшивалова, М. В. (Южно-Уральский государственный университет (Челябинск)).
Инновационный профиль предприятий российской фармацевтической отрасли: "пациент скорее жив, чем мертв" / М. В. Подшивалова, И. С. Пылаева, С. К. Алмршед //
Вопросы экономики. - 2021. - № 6. - С. 139-156
. - (Экономика инноваций). - Примеч. - Библиогр.: с. 153-156 (43 назв.)
В статье исследуется специфика инновационной активности отечественных предприятий - производителей лекарств, которая в условиях пандемии коронавируса стала значимой для национальной безопасности. Были использованы панельные данные: из общего числа предприятий отрасли (1816) сформирована выборка из 345 инновационно активных предприятий с рядами данных длиной 20 лет. Выборка диверсифицирована по масштабам деятельности предприятий: микропредприятия, малые, средние и крупные. Эти типы предприятий сравниваются как по абсолютным показателям (размер вложений в нематериальные активы, возраст), так и относительным (частота инвестиций в инновации, коэффициент автономии, рентабельность продаж и активов, доля нематериальных активов в выручке и активах). Проанализированы предприятия, не вошедшие в выборку, чтобы выявить эффективность внедрения инноваций в отрасли. Создан инновационный профиль предприятий отрасли в разрезе масштабов деятельности, а также сделан вывод о специфике инновационной активности предприятий отечественной фармацевтической отрасли, в которой, как и в глобальной фармацевтике, крупные предприятия лидируют в разработке и внедрении инноваций.
Сведения о наличии
support@foliant.ru